Meine Firma wird erworben: Was passiert, um meine Aktienoptionen (Teil 2) Editoren Hinweis: Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in MA, siehe die FAQs über die Auswirkungen und Steuern. Eine weitere FAQ enthält Performance-Aktien. Ihre Firma wird erworben. Sie sorgen sich um den Verlust Ihrer Arbeit und Ihre wertvollen Aktienoptionen. In Teil 1 haben wir uns die Bedeutung Ihrer Optionskonditionen angesehen. Teil 2 untersucht die Akquisitionsbedingungen und die Bewertung Ihres Unternehmens. Die Terms of the Deal Ihr Aktienplan und Zuschussvereinbarung Kontrolle der Auswirkungen auf Ihre Optionen, aber der Deal bestimmt, was die übernehmende Firma wird Ihnen für sie geben. Ihr Aktienplan und die Finanzhilfevereinbarung kontrollieren die Auswirkungen der Akquisition auf Ihre Aktienoptionen, etwa ob die Ausübungsbeschränkungen beschleunigt werden. Aber der Deal zwischen den Unternehmen bestimmt, was die übernehmende Firma wird Ihnen für diese Optionen geben, und Ihr Aktienplan wahrscheinlich gibt dem Board allein Diskretion, was passiert. Eine Aktionärsabstimmung und eine Genehmigung kann dann erforderlich sein, um die Transaktion abzuschließen. Abhängig davon, wie die Akquisition strukturiert ist, könnten Ihre Optionen sein: Storniert für eine Barzahlung Rolled über in Optionen des Käufers basierend auf einem Umtauschverhältnis Ihrer Firma Aktien für die des Käufers Linke intakt, wenn Ihr Unternehmen seine Existenz als eine Existenz hält Tochtergesellschaft eines neuen Mutterunternehmens Manchmal Unternehmen bieten eine Wahl für Mitarbeiter: Vested-Optionen werden entweder ausbezahlt oder getauscht für erworbene Optionen in den Erwerber. Abhängig von der Struktur der Akquisition müssen Sie möglicherweise Ihre Optionen ausüben, bevor das Geschäft geschlossen wird. Ihr Aktienplan kann das Board die Macht, eine Übung erzwingen. Wenn ja, würden Sie erhalten, was Ihre Unternehmen Aktionäre erhalten (z. B. Bargeld, Acquirer Aktie oder eine Kombination) im Austausch für ihre Aktie. Das Schicksal der nicht gewählten Optionen Weniger Bestimmte Die übernehmende Gesellschaft kann Ihre nicht gezahlten Optionen für ihre eigenen nicht ausgegebenen Optionen austauschen. Wenn dies der Fall ist, wird die Gewährleistung normalerweise ohne Unterbrechung oder Änderung fortgesetzt (mit Ausnahme der Beschleunigungserwägungen, die in Teil 1 diskutiert werden). Die übernehmende Gesellschaft kann beschließen, Ihre nicht gezahlten Optionen nicht umzutauschen, wodurch sie verloren gehen. Die übernehmende Gesellschaft kann beschließen, Ihre nicht gezahlten Optionen nicht umzutauschen, wodurch sie verloren gehen. Wenn Ihr Job mit dem neuen Eigentümer fortfährt, erhalten Sie möglicherweise einen neuen Zuschuss von (wahrscheinlich) nicht gekauften Optionen im Erwerber. Dieser Zuschuss würde in keinem Verhältnis zu Ihrem alten Stipendium stehen (in Größe oder Wartezeit). Die Bedingungen der Optionen entsprechen denen der anderen Optionen, die nach dem Plan der übernehmenden Gesellschaften gewährt wurden. Sie können ein Stipendium erhalten, ähnlich dem der neuen Mitarbeiter. Wenn ja, würde Vesting wahrscheinlich beginnen über. Ein weiteres, wenn auch weniger wahrscheinlich, Szenario würde beinhalten, dass Ihre nicht gezahlten Optionen ausgezahlt werden. Deal Faktoren, die Ihre Optionen beeinflussen Die wichtigsten Faktoren, die bestimmen, was mit Ihren Optionen passieren wird, sind: die Bedingungen der Ziele Aktienoptionsplan und die Vereinbarung der Erwerber schlägt mit der Zielgesellschaft die steuerlichen Folgen für den Erwerber und Verkäufer der Finanzbuchhaltung Für die Transaktion die Bereitschaft des Erwerbers zur Erhaltung der Beteiligung der Mitarbeiter der Zielgesellschaft der Wert Ihrer Aktie im Ziel im Vergleich zu der des Erwerbers die Unternehmen betreffen steuerliche Konsequenzen für die Optionsinhaber Obwohl diese Deal Faktoren sind außerhalb Ihrer Kontrolle, Bewertung Ihres Unternehmens am meisten direkt beeinflusst, ob Sie persönlich aus dem Deal profitieren. Die Festlegung der Deal-Wert ist in der Regel einfach, wenn beide Unternehmen öffentlich gehandelt werden. Der Wert basiert entweder auf dem Handelspreis oder auf einer Prämie, die über diesem Preis liegt. Diese öffentlich-rechtlichen Transaktionen sind fast immer als Bestände und nicht als Asset-Akquisitionen strukturiert, es sei denn, es handelt sich um eine Veräußerung eines Teils des Unternehmens. Der Preis, den der Käufer zahlt, schwankt häufig zwischen dem Datum, zu dem das Geschäft geschlagen wird, und seinem tatsächlichen Datum (d. H. Dem Schlussdatum). Der endgültige Kaufpreis wäre in der Regel der Preis am Stichtag. Öffentlich-rechtliche Geschäfte sind fast immer als Aktienstruktur und nicht als Asset-Akquisitionen strukturiert. Wenn die Erwerber und die Zielwerte nicht öffentlich gehandelt werden, ist der Wert subjektiv. Die Parteien verhandeln einen Verkaufspreis, der auf ihrem Glauben des Wertes basiert, mit dem Eingang von den Bankern auf den Bewertungen. Beispielsweise kann der Erwerber die Erlöse des Ziels in den letzten Jahren oder die erwarteten Erlöse der Ziele langfristige Verträge, den Wert der Ziele Vermögenswerte (einschließlich der Rechte an geistigem Eigentum), etc. zu prüfen. Mechanik der Option Umwandlung Wenn Sie (In der Vertriebsgesellschaft) für Optionen im Erwerber, die Optionen in der Regel entsprechend der ausgehandelten Werte der Ziele und der Acquirer Aktie zum Zeitpunkt des Erwerbs. Wenn ein Börsengang stattfindet, werden die ausgegebenen Optionen in der verkaufenden Gesellschaft normalerweise für erworbene Optionen in den Erwerber umwandeln und für nicht investiert. Der Unverfallbarkeitszeitplan wird in der Regel über - tragen (dies ist jedoch nicht garantiert). Beispiel für die Anzahl der Käuferoptionen: Ihr Unternehmen wird für 100 Millionen erworben, und es gibt 15 Millionen Aktien und Optionen ausstehend. Der Wert einer Aktie in Ihrem Unternehmen beträgt 2 und der Wert einer Aktie im Erwerber ist 5. Sie erhalten eine Option im Acquirer für alle 2,5 Optionen, die Sie im Ziel gehalten haben. Die in Ihrem Unternehmen gehaltenen Optionen würden dann storniert. Angenommen, Sie haben 100.000 Optionen in Ihrem Unternehmen. Ihre Aktien werden ausschließlich im Umtausch gegen Aktien im Erwerber erworben. Durch das oben beschriebene Verhältnis haben Sie Anspruch auf 40.000 Optionen im Acquirer (2 Zielwerte pro Aktie 5 Acquirer Value pro Anteil x 100.000 Optionen). Der Ausübungspreis wird angepasst, um den Unterschiedsbetrag pro Aktie widerzuspiegeln. Der Spread zum Zeitpunkt der Umwandlung ist kein Faktor bei der Bestimmung der Anzahl der Optionen, die Sie im Erwerber erhalten, weder der Ausübungspreis dieser neuen Optionen ist eine Gegenleistung. Während Ihre gaintaxable Spread auf einer Option pro Option ändern wird, wird es in diesem Beispiel nicht für Ihre kombinierten Optionen ändern. Beispiel zum neuen Ausübungspreis: Wenn Ihr Ausübungspreis für Optionen in Ihrem Unternehmen 1 war, würde Ihr Ausübungspreis in den Erwerbsoptionen 2,50 (5 Acquirer Value je Aktie 2 Targets Value je Aktie x 1 Pre-Akquisition Basispreis) betragen. Verwendung der oben genannten Beträge: Vor der Transaktion hatten Sie 100.000 Optionen mit einem integrierten Gewinn von 100.000 100.000 Optionen x (2 Wert - 1 Ausübungspreis). Nach der Transaktion haben Sie noch einen eingebauten Gewinn von 100.000 40.000 Optionen x (5 Wert - 2.50 Ausübungspreis). Wenn Ihr Unternehmen gegenüber dem Erwerber eine besonders starke strategische Position einnimmt, kann der Erwerber bereit sein, mehr für seinen Bestand zu bezahlen als der aktuelle Börsenkurs (zum Zeitpunkt der Verhandlung). Die Option-Umwandlungsberechnung (wie oben beschrieben) würde einen höheren impliziten Wert für Aktien des Ziels verwenden. Dieser Wert wäre eine Funktion der Erwerber, die den wahren Wert des Ziels bewertet. Beispiel für ein Premium-Preis: Gehen Sie davon aus, dass der Erwerber 3 Aktien pro Aktie für das jeweilige Ziel anbietet, und zwar unter Verwendung seines Aktienkurses von 5 pro Aktie eine Prämie über dem aktuellen Marktpreis. Anstatt 40.000 Optionen im Acquirer zu erhalten, erhalten Sie 60.000 Optionen (35 x 100.000 Optionen). Ihr Ausübungspreis in diesen Optionen wäre 1,67 (53 x 1). Das ergibt eine Gesamtausgabe von 199.800 60.000 Optionen x (5 Wert - 1.67 Ausübungspreis). Die Mechanismen einer Optionsumstellung sind die gleichen, unabhängig davon, ob Sie in-the-money oder Unterwasser-Optionen haben. Beispiel: Der Wert des Ziels beträgt 2 pro Aktie und der Wert des Erwerbers beträgt 5 pro Aktie. Sie erhalten eine Option im Acquirer für alle 2,5 Optionen, die Sie im Ziel gehalten haben. Angenommen, Sie haben 100.000 Optionen in das Ziel. Die Aktie des Ziels wird nur für Aktien im Erwerber erworben. Mit dem oben beschriebenen Verhältnis hätten Sie Anspruch auf 40.000 Optionen im Erwerber. Wenn Ihr Ausübungspreis für die Optionen, die Sie im Ziel gehalten haben, 3 beträgt, beträgt Ihr Ausübungspreis in den Optionen des Erwerbers 7,50 (5 Erwerbs - wert je Aktie 2 Zielwert je Aktie x 3 vor Akquisitionspreis). Dies wäre noch eine Unterwasser-Option. Wenn die Optionen fast aller Verkäufer der Verkäuferfirmen Unterwasser sind, kann der Erwerber diese Optionen zum Zeitpunkt der Akquisition nur noch auslaufen lassen (um den Angestellten Anreize zum Aufenthalt zu geben). Wenn Optionen im Target ausgezahlt werden, wird der verwendete Wert wahrscheinlich auf einem Black-Scholes oder einem anderen mathematischen Bewertungsmodell basieren. Diese Techniken verwenden Formeln, die nicht nur ihren Ausübungspreis (bezogen auf den aktuellen Wert der Aktie), sondern auch andere Faktoren wie die Volatilität der Aktie und den erwarteten Zeitraum, in dem die Option ausstehend und ausübbar ist, bewerten. Je länger der Zeitraum der Option und je volatiler der Bestand, desto höher der Wert der Option. Selbst eine Unterwasser-Option wird wahrscheinlich einen gewissen Wert in dieser Gleichung besitzen. Teil 3 deckt die steuerliche Behandlung dessen, was Sie im Austausch für Ihre Aktienoptionen erhalten. Richard Lintermans ist jetzt der Steuer-Manager im Amt des Finanzministeriums an der Princeton University. Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma entschädigten uns gegen deren Veröffentlichung. Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. Copyright-Kopie 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions ist ein eingetragenes Warenzeichen der Bundesrepublik Deutschland. Bitte kopieren Sie diese Informationen nicht ohne die ausdrückliche Genehmigung von myStockOptions. Kontaktieren Sie editorsmystockoptions für Lizenzinformationen. Financial Advisor Einblicke Was passiert mit Aktienoptionen nach einem Unternehmen erworben wird Stock Options sind eine Form der Entschädigung, die Ihnen die Möglichkeit, Ihre companys Aktie zu einem reduzierten Preis kaufen können. Aber was passiert mit Aktienoptionen nach dem Erwerb eines Unternehmens Abhängig davon, ob Ihre Optionen verstreut sind oder nicht, können ein paar verschiedene Dinge nach einer Fusion oder Übernahme passieren. Da es viele verschiedene Arten von Plänen unter dem Dach der Aktienoptionen gibt, ist es wichtig, Ihre spezifische Situation mit Ihrem Finanzberater zu überprüfen. Vested vs unvested options Aktienoptionen können entweder unverfallbar oder unverfallbar sein. Wenn Ihr Arbeitgeber die Optionen gewährt, haben sie einen Vesting-Zeitplan ist beigefügt, die die Länge der Zeit, die Sie warten müssen, bevor Sie tatsächlich ausüben können die Möglichkeit, Aktien zu kaufen. Wenn Ihre Optionen verstreut sind, haben Sie die Optionen lange genug gehalten und können sie ausüben. Wenn Ihre Anteile nicht ausgegeben sind, können Sie die Optionen zum Kauf von Aktien noch nicht nutzen. Ob Ihre Optionen unverfallbar sind oder nicht, wird zum Teil bestimmen, was mit den von Ihrem bisherigen Arbeitgeber gewährten Aktienoptionen geschieht. Behandlung von Freizügigkeitsoptionen Eine Freizügigkeitsoption bedeutet, dass Sie das Recht erworben haben, die Aktien zu kaufen. Das neue Unternehmen könnte Ihre überlassenen Optionen ein paar Möglichkeiten. Eine Möglichkeit ist, Ihre Optionen auszahlen. Der tatsächliche Betrag hängt vom Ausübungspreis der Optionen und dem neuen Preis pro Aktie ab, aber der Effekt ist der gleiche: um Ihre Eigenkapitalposition zu liquidieren. Das neue Unternehmen könnte auch den Wert Ihrer gedeckten Optionen übernehmen oder durch eigene Aktien ersetzen. Beide Möglichkeiten sollten Sie auch weiterhin Aktienoptionen halten oder entscheiden, auszuüben. Unverzinsliche Aktienoptionen Bei nicht ausgegebenen Aktienoptionen, da Sie den Wert Ihrer Optionen noch nicht offiziell verdient haben, könnte das übernehmende Unternehmen die Optionen möglicherweise kündigen. Dies geschieht in der Regel aus finanziellen Gründen oder kulturelle, wenn das neue Unternehmen nie angeboten Eigenkapital für ihre Mitarbeiter vor, können sie nicht wollen, dass jetzt ändern. Obwohl weniger wahrscheinlich, könnte die Akquisition beschleunigen die Ausübung Ihrer nicht geopferten Optionen. Dies ist nicht nur kostspielig für das Unternehmen, sondern kann auch Probleme intern verursachen, da alle Mitarbeiter würden sich freuen, ob sie es verdient haben oder nicht. Schließlich könnte die neue Gesellschaft Ihre derzeitigen nicht gezahlten Aktienoptionen übernehmen oder sie ersetzen, genauso wie für ausgegebene Optionen. Youd wahrscheinlich noch warten müssen, um Aktien zu kaufen, aber zumindest die unbezahlten Aktienoptionen behalten würde. Am Ende, was passieren wird, Ihre Aktienoptionen hängt wirklich davon ab, wie die beiden Unternehmen beschließen, den Deal und die spezifischen Bedingungen der Optionen von Ihrem Arbeitgeber zur Verfügung gestellt zu strukturieren. Wie Sie sehen können, gibt es komplexe finanzielle, rechtliche und Aufbewahrung Probleme zu spielen. Um mehr darüber zu erfahren, wie Darrow Ihnen helfen kann, Ihre Aktienkompensation zu verwalten. (Teil 1) Wichtige Punkte Ihre Firma kann nicht aufgegebene Optionen kündigen, es sei denn, der Plan erlaubt es, alle offenen Optionen (beide unverfallbar und unverfallbar) bei einer Änderung zu stornieren In der Steuerung. In diesem Fall kann Ihr Unternehmen die erworbenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Einige Pläne bieten Ihrem Unternehmen Board of Directors (oder seinem designierten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht gezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand absoluten Ermessensspielraum einräumen, ob die Ausübung der Vesting überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Vorratsdokumente beschleunigt werden. Editoren Hinweis: Für die Behandlung von Restricted Stock und RSUs in MA, siehe die FAQs zu den Auswirkungen und Steuern. Eine weitere FAQ enthält Performance-Aktien. Ihre Firma wird erworben. Sie sorgen sich um den Verlust Ihrer Arbeit und Ihre wertvollen Aktienoptionen. Was mit Ihren Optionen passiert, hängt von den Bedingungen Ihrer Optionen, die Angebote und die Bewertung Ihrer Unternehmensbestand. Teil 1 dieser Serie untersucht die Bedeutung Ihrer Optionen Bedingungen. Die Bedingungen Ihrer Optionen Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Ihre Aktienoptionsbestimmungen treten an mindestens zwei Stellen auf: (1) in der Einzelfinanzertragsvereinbarung und (2) im Plan. Sie erhalten beide mit Ihrem Optionspaket. Die Begriffe, die für Fusionen und Übernahmen gelten, finden sich in der Regel in den Abschnitten über die Veränderung der Kontrolle oder Qualifizierung von Ereignissen. Abhängig von den betrieblichen Praktiken und der Flexibilität, die es in dem Plan hat, können einzelne Finanzhilfevereinbarungen spezifische Bedingungen für Akquisitionen enthalten, die entweder imitieren oder detaillierter sind als die Begriffe des Plandokuments, unter dem der Zuschuss gemacht wird, Verweis auf den Plan. Ihre Optionen sind in der Regel sicher, aber nicht immer. Die Verträge stellen vertragliche Rechte dar, die Sie bei Ihrem Arbeitgeber haben. Ihr Unternehmen kann nicht einseitig aufgegebene Optionsrechte beenden, es sei denn, dass der Plan es gestattet, alle ausstehenden Optionen (beide unverfallbar und unverfallbar) bei einem Kontrollwechsel zu annullieren. In diesem Fall kann Ihr Unternehmen die erworbenen Optionen zurückkaufen. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Wenn Ihr Unternehmen (das Ziel) in den Käufer unter staatlichem Recht, das ist die üblichen Erwerb Form, es erbt die Targets Vertragspflichten vereinigt. Zu diesen Verpflichtungen gehören auch die übertragenen Optionen. Daher sollten Ihre verbrieften Optionen in einem Szenario der Verschmelzungsberichterstattung intakt bleiben. Überprüfen Sie die Vereinbarungen, um sicher zu sein, though. In einer Asset-Akquisition kauft der Käufer die Vermögenswerte Ihres Unternehmens, anstatt seine Aktien. In dieser Situation, die häufiger in kleineren und Pre-IPO-Deals, Ihre Rechte aus den Vereinbarungen nicht auf den Käufer übertragen. Ihr Unternehmen als juristische Person wird schließlich zu liquidieren, die Verteilung von Eigentum (z. B. Bargeld). Schauen Sie, was Ihr Unternehmen im Austausch für seine Vermögenswerte und bei jeder Liquidation Präferenzen, dass die bevorzugten Aktieninvestoren (z. B. Venture-Capital-Unternehmen) haben, um festzustellen, was Sie für Ihre ausgegebenen Optionen erhalten können erhalten. Der Schwerpunkt der Sorge liegt auf, was passiert, Ihre nicht geopferten Optionen. Einige Pläne bieten Ihrem Unternehmen Board of Directors (oder seinem designierten Ausschuss), um die Besonderheiten der Beschleunigung der nicht gezahlten Optionen zu bestimmen. Die Vereinbarungen können dem Vorstand absoluten Ermessensspielraum einräumen, ob die Ausübung der Vesting überhaupt beschleunigt werden soll. Alternativ können die Vorratsdokumente beschleunigt werden. In seiner 2013 inländischen Stockplan Design Survey. Die Nationale Vereinigung der Stock Plan Professionals (NASPP) erhielt die folgenden Daten von reagierenden Unternehmen über ihre Behandlung von Aktien Zuwendungen bei Kontrollwechsel. Automatisch: 4 Auf Platten Diskretion: 6 Die Trigger für die Beschleunigung in der Regel eine numerische Schwelle. Die Vereinbarungen oder der Vorstand können vorsehen, dass eines der folgenden (oder anderen) Ereignisse ein Beschleunigungsereignis darstellen: Mehr als 50 der Vorstandssitze ändern sich, und diese Änderungen wurden vom derzeitigen Vorstand nicht unterstützt (dh eine feindliche Übernahme) oder der Kauf von Mindestens 40 der stimmberechtigten Aktien der Gesellschaft durch eine natürliche Person, Körperschaft oder Gruppe oder Genehmigung durch die Aktionäre bei einer Fusion, Reorganisation oder Konsolidierung, wenn mehr als 60 der Gesellschaft jetzt im Besitz der bisher nicht Gesellschafter sind ( Dh ein Erwerb durch eine andere Körperschaft) oder Genehmigung durch die Anteilseigner von 60 oder mehr Liquidation oder Auflösung der Gesellschaft oder Genehmigung durch die Aktionäre einer Veräußerung von Vermögenswerten, die mindestens 60 Geschäfte umfassen. Nach einigen Plänen kann eine Kombination von Ereignissen erforderlich sein, um eine Beschleunigung der Wahrscheinlichkeit zu bewirken, wie die Kombination einer Herabstufung oder Kündigung ohne Grund und einer Fusion. Der Betrag der Beschleunigung kann in Abhängigkeit von einer Kombination von Kriterien variieren. Beispielsweise erhalten Sie eine 25-Beschleunigung bei einer Änderung in der Steuerung, aber die Beschleunigung kann bis zu 75 gehen, wenn Sie ohne Grund als Folge der Änderung der Steuerung beendet werden. Mechanik der Beschleunigung Die Beschleunigung nimmt in der Regel eine von zwei Formen: Alle Ihre nicht gewonnenen Optionen Weste sofort oder ein Teil Ihrer nicht gewonnenen Optionen beschleunigt (Teilbeschleunigung). Wenn Pläne teilweise Optionen beschleunigen, variieren die Bestimmungen sehr stark. Die Beschleunigung kann auf Zeit basieren. Beispielsweise können Optionen, die ansonsten über die nächsten zwölf Monate verteilt wurden, sofort ausübbar sein, oder weitere zehn Ihrer Optionen können für jedes Jahr des Dienstes für das Unternehmen in Anspruch genommen werden. Wenn Sie eine abgestufte Vesting-Zeitplan haben, ist eine weitere gängige Methode, um Ihre verbrieften Prozentsatz durch den gleichen Betrag zu beschleunigen, in dem Sie bereits verteilt sind. Wenn Sie zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels zum Beispiel 50 sind, dann würden sich 50 der nicht gezahlten Optionen beschleunigen, so dass Sie sofort nach dem Erwerb der Freizügigkeitserklärung 75 sofort bezahlt werden. Downside Of Acceleration Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist ein Pro-Mitarbeiter-Funktion Ihres Lagerplans. Es kann jedoch eine Einschränkung sein. Ein Käufer kann an dem Erwerb Ihres Unternehmens interessiert sein, aber die Bestimmungen in den Optionsvereinbarungen können Ihr Unternehmen ein weniger attraktives Ziel. Sie können glauben, dass beschleunigte Ausübung durch Ihre Vereinbarung beauftragt ist ein Angestellter Merkmal Ihres Aktienplans. Allerdings kann es eine Einschränkung sein, die Einfluss auf die Struktur eines Geschäfts, sowie die Kosten für Ihr Unternehmen und den Käufer. Es kann sogar dazu führen, dass der Deal nicht passieren. Käufer sind besorgt, zum Beispiel, dass beschleunigte Ausübung könnte dazu führen, wertvolle Mitarbeiter zu verlassen, nachdem sie Cash-in aus allen Optionen nach dem Schließen. So können Optionen ihre Macht als Retentionstool verlieren. Wenn Vereinbarungen Breitengrad an den Vorstand oder schweigen, wird die strategische Position Ihres Unternehmens bei der Verhandlung mit dem übernehmenden Unternehmen über die Bedingungen des Verkaufs oft die Bedingungen der Beschleunigung fahren. Zeitpunkt der Beschleunigung Die Beschleunigung tritt am häufigsten vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Das tatsächliche Datum der Beschleunigung ist in der Regel das effektive Datum der Fusion oder Qualifying-Veranstaltung, die wahrscheinlich erfordert Genehmigung der Aktionäre. Beschleunigung tritt meistens im Moment kurz vor dem Fusions - oder Qualifizierungsereignis auf. Die nicht gezahlten Optionen werden in der Regel nicht früher als das Datum des Schließens beschleunigt, falls der Deal nicht durchläuft. Sollte das Geschäft nicht geschlossen werden, werden Ihre Optionen nicht beschleunigt. Überprüfen Sie Ihre Plandokumente für die Zeitplanung. Wenn nicht spezifiziert, ist das Timing der Beschleunigung an der Bretter Diskretion. ISO-Beschleunigungsfallen Unter den Anforderungen der ISOs, die in den FAQs auf dieser Website aufgeführt sind, gilt die Regel, dass nicht mehr als 100.000 Wert von ISOs in einem beliebigen Fall zuerst ausübbar (dh erstmalig ausübbar) sein können ein Jahr. Die Berechnung für diese Limite basiert auf dem Wert des Basiswerts, wenn die Optionen zunächst gewährt werden. Wenn die Beschleunigung der Vesting aufgrund einer Änderung der Kontrolle mehr ISOs in einem einzigen Jahr auslöst, kann dies dazu führen, dass alle neu erworbenen Optionen mit einem kombinierten Zuschusswert über 100.000 NQSOs werden. Die Beschleunigung der ISO-Vesting kann dazu führen, dass einige ISOs zu NQSOs werden. Zum Beispiel, wenn Sie ursprünglich erwartet hatte, 50.000 Wert von ISOs in diesem Jahr Weste, aber wegen einer Beschleunigung in Vesting, können Sie jetzt 150.000 im Wert von ISOs zum ersten Mal in diesem Jahr die neuesten 50.000 Wert der Ausübung Aktienoptionen auszuüben Umwandlung in NQSOs, wenn Sie dies tun. Sie können nicht cherry-pick, die Optionen werden NQSOs. Die Reihenfolge der Umwandlung von ISO zu NQSO in einem Multi-Grant-Szenario (wobei die 100.000-Grenze überschritten wird) basiert auf dem Alter des Zuschusses. Die jüngsten Stipendien werden zuerst umgesetzt. Die frühesten Zuwendungen werden ISO-Behandlung gewährt. Obwohl es über den Rahmen dieser Website hinaus, kann die Beschleunigung der Ausübung auch Probleme im Rahmen der IRS golden Fallschirm Regeln für hoch kompensiert Führungskräfte oder Mitarbeiter. Wenn Sie betroffen sind, dass Sie in diese Gruppe fallen können, sehen Sie eine in Verbindung stehende FAQ und Überprüfung mit Ihrem Arbeitgeber. Wenn Ihr Arbeitgeber nicht weiß, die Antwort oder informiert Sie, dass Sie fallen in diese Kategorie, suchen professionelle Steuerberatung. Teil 2 dieser Serie wird adressieren, wie sich die Geschäftsbedingungen und die Bewertung Ihres Unternehmens auf Ihre Aktienoptionen auswirken. Teil 3 behandelt die steuerliche Behandlung. Richard Lintermans ist jetzt der Steuer-Manager im Amt des Finanzministeriums an der Princeton University. Als er diese Artikel schrieb, war er Direktor der Steuerberatungsgesellschaft WTAS in Seattle. Dieser Artikel wurde nur für den Inhalt und die Qualität veröffentlicht. Weder der Autor noch seine ehemalige Firma entschädigten uns gegen deren Veröffentlichung. Der Inhalt wird als pädagogische Ressource zur Verfügung gestellt. MyStockOptions haftet nicht für irgendwelche Fehler oder Verzögerungen im Inhalt oder irgendwelche Handlungen, die im Vertrauen darauf getroffen werden. 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